Тем временем еще в октябре прошлого года незамеченной для журнала «Футбол», а значит, и для широкой общественности, прошла публикация прямого и очень сильного конкурента Мани Лиг. Как наверняка уже догадались постоянные читатели, речь идет об Отчете УЕФА по лицензированию европейских футбольных клубов. Этот документ увидел свет всего лишь в седьмой раз, но даже за такой небольшой промежуток по сравнению с DML смог развиться до недосягаемых высот.

Разгадка такого могущества -в источниках информации. Конечно же, частное агентство, черпающее данные из открытых источников, ни при каких условиях не сравнится с панъевропейской футбольной структурой, получающей отчеты о клубных финансах из всех национальных ассоциаций. В последнем своем отчете по лицензированию УЕФА сделала очередной сильный ход. Если до сих пор специалисты из Ньона предоставляли «обезличенные» данные, группируя клубы по странам или интервалам полученных доходов/расходов/прибыли, то в свежем документе появились конкретные цифры с привязкой к конкретным клубам. Таким образом, из преимуществ у детища «Sports Business Group» осталась только оперативность. Мани Лиг оперирует данными о доходах клубов за сезон-2014/15 (или 2015 финансовый год), УЕФА же – всей финансовой отчетностью, но только за 2014 ФГ.

Итак, давайте поближе познакомимся с этими двумя очень интересными для любого ценителя футбольной экономики документами. И, конечно же, поучимся зарабатывать на футболе у лучших в этом бизнесе.

DML-2016: СЛИВКИ РАСТУТ, КАК НА ДРОЖЖАХ

Для начала посмотрим на свежайшую статистику, представленную DML. Напомним, что в этом отчете речь идет только о доходах клубов, трансферы, а также НДС и прочие налоги с продаж не учитываются. Информация берется из открытых источников, валюты приводятся к евро по среднегодовому курсу.

Основные выводы, сделанные аналитиками «Sports Business Group»:

– «Реал» продолжает царить. «Сливочные» находятся на вершине рейтинга уже 11 сезонов подряд. Крутой поворот авторы ЭМЬ обещают в следующем отчете – по их прогнозам, на вершину взойдет не кто иной, как МЮ!

– Первая десятка неизменна. Да, внутри наблюдаются короткие и длинные рокировки («Барса» благодаря триумфу в ЛЧ вернула себе второе место, продолжает переть наверх ПСЖ, поменялись местами «Арсенал» и «Челси»), но кардинальных изменений в этом клубе избранных не наблюдается.

– В первой двадцатке – только представители «Big-5». В прошлом сезоне на 18-е место пробрался «Галатасарай», но был вытеснен в третий десяток под напором англичан с их телевизионными денежками.

-Правь, Британия! Количество английских клубов продолжало расти. По итогам сезона-2014/15 в топ-10 их 5, в топ-20-9, в топ-30-17. Почти вся АПЛ, однако! Основных рецептов успеха – два. Помимо очевидной прибавки за счет выгодной продажи ТВ-прав, свою роль сыграло укрепление курса фунта стерлингов к евро. Да-с, по сравнению с сезоном-2013/14 только на курсовой разнице клубы АПЛ поимели лишние 1,2 млн. евро на каждые 10 млн. фунтов дохода. Появление в топ-30 БМЬ оставшихся трех клубов из самого богатого чемпионата ожидается в ближайшие два года.

– Одинокий француз. ПСЖ отдувается за Францию в одиночку. Марсель вылетел даже из топ-30, остальные еще дальше. И это в то время, резонно замечают составители отчета, когда во Франции вовсю продолжается модернизация инфраструктуры к Евро-2016. Адекватного роста клубных доходов все равно не наблюдается!

– Италия продолжает сдавать. «Юве» из последних сил (и благодаря финалу ЛЧ) цепляется за десятое место, миланские гранды теряют по две строчки. «Рома» резко поправила свои позиции, опять-таки благодаря ЛЧ и ее безразмерному маркетпулу. Но в целом для апеннинцев картина удручающая.

– Немецкая поступь. Представители Бундеслиги в целом зарабатывают ровно, без всплесков. «Бавария» даже допустила снижение поступлений на 13,5 млн. евро, недобрав в основном коммерческих доходов. Тем временем конкуренты не дремлют. По итогам сезона-2014/15 клубы, развивающиеся более динамично благодаря вливаниям ТВ/ спонсоров (ПСЖ и «Тоттенхэм»), обогнали спокойно идущих «Баварию» и «Шальке».

– Лидеры в номинациях. В DML доходы клубов традиционно разбиваются на три основных категории: Матчдэй, ТВ и Коммерция. Вне конкуренции по МД-доходам – «Арсенал» (132 млн. евро), «Реал» (129,8 млн. евро) и «Барса» (116,9 млн. евро) Странно, что даже в десятке нет «Боруссии» с ее постоянно заполненным 80-тысячником. От трансляторов больше других получили «Реал», «Барса» и «Ювентус» – по 199200 млн. евро на брата/сестру/ старую синьору. Коммерция лучше всех развита у ПСЖ (297 млн. евро. Вот где скрываются инвестиции шейхов!), «Баварии» (278,1 млн. евро. И это не лучший их результат, в прошлом сезоне было 291,8 млн. евро!) и МЮ (263,9 млн. евро).

– Нужны ли зрители? Перекос в сторону доходов от ТВ и коммерции продолжает увеличиваться. Доходы от продажи билетов/абонементов в среднем занимают только 19% в структуре заработков клубов DML. Максимальная доля этих доходов (30%) – у традиционно эффективно использующего свой «Эмирейтс» «Арсенала», у всех остальных клубов топ-20 этот показатель равняется 22% или меньше. Всего лишь 10 лет прошло с тех пор, когда от Матчдэя клубы получали треть своих доходов. Этак скоро на посещаемость стадионов вообще перестанут обращать внимание...

РУССКО-НЕМЕЦКАЯ НЕПРОЗРАЧНОСТЬ

А теперь давайте сравним данные Deloitte Money League с отчетом по лицензированию УЕФА. Напомним, что сравнивать приходится с предыдущим выпуском DML, т. е. речь идет о сезоне-2013/14 или 2014 финансовом годе.

Что же мы видим? Во-первых, полное совпадение топ-15 по версии УЕФА и Мани Лиг. Это говорит как о качестве работы аналитиков «Sports Business Group», так и о прозрачности отчетности соответствующих клубов. Заметьте, размеры доходов по обеим версиям совпадают почти евроцент в евроцент (хорошо, евролимон в евролимон), большой разбег только у «Милана». Видимо, УЕФА не засчитала какие-то доходы «россонери», учтенные в ЭМЬ.

А вот за пределами первой пятнашки начинаются сюрпризы. По версии УЕФА почетное 16-е место занимает вовсе не «Наполи», как считают авторы Мани Лиг, а очень даже питерский «Зенит». В топ-30 присутствуют еще три клуба, о высоких доходах которых не подозревают аналитики из Манчестера. Это «Монако», «Вольфсбург» и «Байер». Видимо, все эти ФК не выкладывают в открытый доступ свои финансовые отчеты. И если у «Зенита» и «Монако» все можно списать на загадочность русской души, то закрытость немецких клубов может быть связана с тем, что «Вольфсбург» и «Байер» – «заводские» структуры. Возможно, свою отчетность они или не публикуют вообще, или дают в «общем котле» с концернами «Фольксваген» и «Байер». А вот УЕФА – другое дело! Туда поступают финансовые результаты всех клубов, что и дает более правильную картину европейских богатеев.

Сюда же добавим, что по итогам 2014-го ФГ доходы клубов всех топ-дивизионов, входящих в УЕФА, составили впечатляющие 15,9 млрд. евро. Рост по сравнению с прошлым периодом -5,7%. Главный драйвер роста -доходы от трансляций: 5,3 млрд. евро всего,+17,3% по сравнению с 2013 ФГ. А вот доходы от продажи билетов остаются на уровне 2007 г. Суммарно клубы выручили по этой статье 2,5 млрд. евро, что на 1% меньше предыдущего года.

ТВ-ЕДИНОДУШИЕ

Итак, вес ТВ-доходов в денежном пироге продолжает расти. Естественно, распределение поступлений из этого источника по странам Европы крайне неравномерно. На долю 15 ведущих по этому показателю чемпионатов приходится 5,229 из 5,3 млрд. евро. Лидирует с громадным отрывом АПЛ – 1,92 млрд. евро, в среднем по 96 «лимонов» на клуб. Рынком ТВ-прав емкостью более 100 млн. евро могут похвастаться еще пять стран: Италия (888 млн. евро), Испания (741 млн. евро), Германия (577 млн. евро), Франция (509 млн. евро), Турция (232 млн. евро). В топ-15 с показателем 22 млн. евро или 1,4 млн. евро на клуб вошла и РФПЛ.

Теперь давайте познакомимся с 20 лучшими клубами Европы по объему ТВ-доходов. Там, где это возможно, в таблицу также добавлены данные о призовых от УЕФА за 2014 ФГ. Сделано это не только с целью сообщить вам о размерах доходов клубов от участия в еврокубках. Как вы помните, Мани Лиг при подсчете ТВ-доходов суммирует перечисления от вещателей с поступлениями от УЕФА. А значит, мы имеем еще один повод перепроверить данные DML.

Невооруженным глазом видно еще более точное совпадение данных УЕФА и «Sports Business Group»! Но интересно в этой таблице другое – тотальное доминирование англичан. Да, «Реал» и «Барса» возглавляют рейтинг, но причина этому проста: их доходы от ТВ в 3,8 раза превышают среднее значение по Примере! Такая же история у других неангличан в этой таблице – ТВ-доходы «Юве» больше среднего значения по серии «А» в 2,3 раза, «Интера» – в 2 раза. Тем временем доходы клубов АПЛ варьируют в пределах от 1,3 до 0,9 среднего значения по лиге.

Что это означает в переводе с языка цифр? Что распределение ТВ-доходов в АПЛ самое справедливое. Все, даже глухие аутсайдеры, получают от трансляторов примерно равные доходы, что позволяет лиге не просто развиваться, но и быть непредсказуемой в плане спортивных результатов. «Лестер» образца текущего сезона – яркий тому пример. Конечно же, с точки зрения организаторов чемпионата такое непостоянство на вершине, такая смена лидеров – главная цель и мечта. Согласитесь, что чемпионат Англии по интриге, по закрученности сюжета, по накалу борьбы хорошеет с каждым сезоном. А теперь отвлекитесь от клубных пристрастий и попробуйте сравнить зрелищность АПЛ и чемпионатов Испании, Италии, Франции, Германии с их вечными гегемонами.

Думается, во всех этих странах не хуже нас умеют анализировать ситуацию и видеть тенденции. Поэтому вывод и прогноз однозначны: будущее – за коллективной продажей медиаправ с как можно более справедливыми формулами распределения между участниками лиг. Радует, что и в УПЛ наблюдается похожий процесс.

ЛИШНИЕ БИЛЕТИКИ

В отличие от других основных источников доходов, поступления в казну клубов от продажи билетов не радуют. По данным УЕФА, за последние пять лет доля доходов от продажи билетов в общей структуре доходов сократилась на каждом из 15 ведущих рынков-чемпионатов.

По итогам 2014 ФГ доходы от продажи билетов сократились чуть более чем на 100 млн. евро по сравнению с показателями пятью годами ранее. Этот показатель как никакой другой отражает ситуацию в национальных экономиках: клубы Германии, Швейцарии и Швеции зафиксировали рост около 20%, вместо этого значительное сокращение билетных доходов коснулось клубов Испании (28%), Португалии (29%), Турции (36%) и Греции (70%).

Из 2,5 млрд. евро билетной выручки 2,397 млрд. евро приходится на 15 лучших по этому показателю чемпионатов. Впереди – опять Англия с 685 млн. евро на всех или 34,3 млн. евро в среднем на клуб. Остальные чемпионаты «Большой пятерки» также преодолели гроссмейстерский норматив в 100 млн. евро доходов от продажи билетов: Бундеслига

1-474 млн. евро, Примера -390 млн. евро, Серия А – 196 млн. евро, Лига 1-158 млн. евро. Есть в топ-15 и наш северный сосед. По данным УЕФА, клубы РФПЛ в 2014 ФГ получили от продажи билетов 28 млн. евро или 1,7 млн. евро в среднем на брата.

Перейдем к топ-20 клубов по этому показателю. Здесь картина более привычная, «олдскульная», с клубами, имеющими большие и стабильно заполненные стадионы. В отдельном столбце даны оценочные значения среднего дохода от продажи билетов за матч (почему оценочные? А ведь надо еще учитывать проданные абонементы). Последний столбец – показатели Матчдэй-доходов по данным БМЬ-2015, для очередного сравнения (таблица 4).

При изучении этой таблицы в первую очередь бросается в глаза разница в подсчетах выручки от продажи билетов по критериям УЕФА и Матчдэй-доходов, определяемых в БМЬ. У некоторых клубов мы видим почти 100%-е попадание, у других – расхождение на 10-20 млн. евро. Обращает на себя внимание многочисленное присутствие немецких клубов. Не зря Бундеслига держит уверенное первенство в Европе по показателю средней посещаемости. А уж конвертировать зрительский интерес в доходы немцы умеют.

Очень интересны значения среднего дохода от проданных билетов за матч. Символичен «порог вхождения» в топ-20 по этому показателю. Продаешь билетов на миллион евро на каждый свой матч – вэлкам, нет – извините. А в лидерах здесь МЮ, научившийся «рубить» с каждой игры по 4,4 млн. евро. Для сравнения: чтобы получить такую выручку за полный сезон, при действующем формате, суммарно на все клубы УПЛ, потребуется продавать билетов примерно на 665 тыс. грн. на каждый из матчей ЧУкра! При нынешней посещае-
мости для достижения этой заветной цели средняя цена билета должна быть примерно 127 грн. И эти нереальные усилия, повторюсь, позволят всем клубам УПЛ по итогам целого сезона всего лишь достичь уровня доходов от продажи билетов, который имеет МЮ за один матч! Думается, этот пример достаточен для понимания, что между финансами АПЛ и остальных чемпионатов лежит просто-таки бездонная пропасть.

ЗАРПЛАТЫ: УПЛ И ВСЕ-ВСЕ-ВСЕ

Далее с помощью отчета УЕФА по лицензированию приступаем к знакомству с уникальной информацией. Уникальна она в том смысле, что сравнить ее не с чем. Ни в одном из подобных отчетов о клубных финансах не содержится сведений о расходах клубов и их финансовом результате. Что ж, тем ценнее нижеследующие данные.

Для разминки «простые» числа: чистые затраты клубов всех высших дивизионов Европы (включая чистые расходы на трансферы) – 16,355 млрд. евро, что на 3% превышает совокупные доходы. В 2014 ФГ только на заработную плату и операционные расходы клубы потратили чуть более 15 млрд. евро или 95% своих доходов.

На зарплату и связанные с ней отчисления клубы израсходовали 9,856 млрд. евро. За период с 1996 года эти затраты выросли в 6,6 раза, средний ежегодный рост – 10,5%. Львиная доля зарплатных денег, естественно, выплачивалась футболистам. В 2014 ФГ совокупные зарплаты игроков клубов европейских топ-дивизионов достигли, как сейчас модно говорить, психологической отметки в 7 млрд. евро.

Первое место среди лиг по фонду оплаты труда прочно удерживает АПЛ. Высокие доходы тамошних клубов позволяют им тратить на з/п суммарно 2,277 млрд. евро или 113,9 млн. евро в среднем на клуб. Ближайшие конкуренты из Бундеслиги потратили по этой статье ровно вполовину меньше – 1,138 млрд. евро. Следующие три лидера предсказуемы: Серия А (1,24 млрд. евро), Примера (1,114 млрд. евро), Лига 1 (0,957 млрд. евро).

А вот на шестом месте, выше Турции с ее большими ТВ-контр-актами, выше относительно благополучных чемпионатов Голландии, Швейцарии, Португалии расположилась российская Премьер-лига. В 2014 ФГ клубы РФПЛ выплатили зарплат на общую сумму 598 млн. евро, в среднем зарплатная ведомость каждого клуба топ-дивизиона России потянула на 37,4 млн. евро.

Безусловно, такие траты россиян выглядят неэффективными. Да, они не подкреплены адекватными доходами. Но не спешите высмеивать и критиковать соседей. Дело в том, что в этой же таблице, только чуть ниже, на 13-м месте расположилась... правильно, она самая, наша родная Премьер-лига.

Итак, по данным УЕФА, в 2014 ФГ клубы УПЛ суммарно потратили на зарплаты 133 млн. евро. Кроме этого, отчет по лицензированию содержит еще один симптоматичный вывод: за последние пять лет расходы клубов УПЛ на з/п ВЫРОСЛИ ПОЧТИ В ДВА РАЗА! Если быть точным, то на 94%, с 4,9 до 9,5 млн. евро в среднем на клуб. Эти цифры – ярчайшая иллюстрация той самой «гонки вооружений», которая происходила в нашем топ-дивизионе в последние годы.

Для сравнения, за тот же период расходы на зарплаты клубов АПЛ выросли на 50%, Бундеслиги – на 41%, Серии А – на 13%, Примеры – на 19%, Лиги 1 – на 31%, РФПЛ – на 73%. Попутно отметим, что период 20092014 гг. в Украине считается не «тучными годами», а временем кризиса в экономике в целом и футболе в частности.

Кроме этого, УЕФА освещает зарплатный вопрос в еще одном разрезе. Клубы каждой лиги ранжируются по размерам фондов з/п и делятся на три группы: 4 ФК с наибольшими затратами, средние (5-8 места) и остальные (места с 9 и далее). В случае с Украиной каждый из четырех богатейших клубов в 2014 ФГ тратил на выплату жалований в среднем 29 млн. евро. Именно это, по версии УЕФА, позволяет нашим (и португальским, у них похожая ситуация) клубам солидно укомплектовываться и достойно выступать в еврокубках.

Дальше – печальнее. Средние расходы на зарплату для украинской «группы 5-8» – 3 млн. евро, для «группы 9+» – и вовсе менее 1 млн. евро. В результате разрыв между средними тратами на з/п группы богатейших и группы беднейших клубов Украины поразил даже УЕФА – в 46 раз!!! Констатируем, что, несмотря на все усилия, «гонка вооружений» в УПЛ успехом не увенчалась, четыре наших ведущих клуба (а с недавних пор уже три) оторвались от остальных слишком далеко.

Хотите сведений о том, кто больше всех тратится на зарплаты? Их есть в УЕФА (таблица 5).

Растет и ширится количество клубов, готовых тратить на зарплату 100 и более млн. евро в год. Как видите, в 2014 ФГ из таких состоит почти вся топ-20. А ведь еще 5 лет назад, в 2009 ФГ, подобных клубов было всего 10. На долю этих 20 клубов приходится почти 35% расходов на з/п клубов всех топ-дивизионов Европы! Чем объяснить такое? Гонкой за трофеями? Инфляцией? Высокой конкуренцией на рынке футболистов? В любом случае, даже нашим грандам тяжело тягаться с клубами, могущими позволить себе траты такого уровня.

Обратите внимание на чудовищные перекосы «Реала», «Барсы», ПСЖ, «Баварии», «Ювентуса», «Зенита» и «Галатасарая» -фонды зарплат этих клубов в 3 и более раз превышают среднее значение для соответствующей лиги. Да, лидерство не дается легко... «Рома» и особенно «Галатасарай», видимо, живут исключительно за счет кредитов – расходы на зарплаты съедают соответственно 85% и 97% доходов этих клубов. Отдельно отметим экономную политику «Ман Сити», «Интера» и «Вольфсбурга» -этим клубам удалось снизить свои фонды оплаты труда по сравнению с 2013 ФГ.

НЕДОСЯГАЕМЫЙ ОРИЕНТИР

Напоследок поговорим о главном – финансовом результате деятельности клубов. В своем отчете УЕФА с цифрами в руках доказывает животворящую силу финансового Fair Play. Годом наибольших убытков для европейского футбола стал 2011-й -1,67 млрд. евро. С тех пор – как бабка пошептала: стабильное снижение отрицательных результатов. По итогам 2014 ФГ чистые убытки клубов топ-дивизионов Европы после трансферов, неоперационных, финансовых, налоговых расходов и изъятия капитала в совокупности составили 486 млн. евро, что составляет меньше 1/3 убытков до внедрения ФФП.

Цитата из отчета УЕФА: «Операционная прибыль до трансферов, финансовых расходов и изъятия капитала выросла с 382 млн. евро дефицита в 2011 г. до положительного сальдо размером 805 млн. евро в 2014 г. С определенной уверенностью можно утверждать, что совокупная операционная прибыль выросла до самого высокого уровня в истории европейского футбола». Что ж, результат достойный, повод гордиться собой и своим детищем под названием финансовый Fair Play – налицо.

240 клубов из 15 ведущих лиг показали общую положительную операционную рентабельность +6,8% (в 2013 ФГ она равнялась +3,8%). Чистая рентабельность составила -3% по сравнению с -5,3% в 2013 ФГ.УПЛ входит в топ-15 европейских лиг, но при подсчете рентабельности показала себя слабым звеном: операционная рентабельность --19,1%, чистая рентабельность --26%.

По итогам 2014 ФГ доходы шести клубов УПЛ превысили их расходы на зарплату и операционные расходы. У остальных восьми клубов зафиксирована отрицательная операционная рентабельность. После учета трансферов, неоперационных, финансовых, налоговых расходов и изъятия капитала, 5 из 14 клубов УПЛ отразили в отчетности совокупные прибыли, остальные 9 закончили финансовый год с отрицательной чистой рентабельностью.

Рекордные операционные прибыли в 2014 ФГ показал «Ман Юнайтед» – 140 млн. евро с показателем рентабельности на уровне 27%. Побит предыдущий рекорд – 135 млн. евро операционной прибыли «Реала» в 2011 г. В топ-20 по показателю операционной прибыли – 12 английских клубов, столь позитивно на их результаты повлиял первый год действия новозаключенных контрактов с трансляторами. Половина клубов, попавших в рейтинг по размерам операционной прибыли, также входили в топ-20 лучших в 2013 ФГ, что свидетельствует об устойчивой прибыльности.

Вашему вниманию – рейтинг клубов по самому главному показателю экономической деятельности – чистой прибыли. Здесь также отмечен исторический рекорд: «Тоттенхэм» с 78 млн. евро побил достижение своих земляков из «Арсенала» (75 млн. евро в 2010 г.).

Как видите, рядом с грандами и завсегдатаями Deloitte Money League в этом рейтинге – внешне неприметные и не имеющие мировых амбиций клубы типа «Мальме» или «Фрайбурга». Оказывается, чтобы получить 10-20 млн. евро чистой прибыли за сезон, клубу не обязательно родиться в Англии, стабильно играть в полуфиналах ЛЧ, иметь баснословные отчисления от ТВ и россыпь высокооплачиваемых легионеров в составе.

Не обязательно, но желательно. И не менее желательно оптимизировать расходы, особенно на зарплату. Желательно иметь комфортный стадион, заполненный на каждом матче. Желательно объединиться со своими коллегами и создать единый привлекательный продукт, интересный зрителям, телезрителям и спонсорам. А еще желательно, чтобы в стране было все хорошо с экономикой, люди имели время, возможность и настроение ходить на футбол.

Пожелаем же этого себе.